Vertinant akcijas prieš priimant investicinį sprendimą, svarbu atsižvelgti į keletą pagrindinių veiksnių:
1. Fundamentali analizė
- Finansiniai rodikliai: analizuokite pagrindines įmonės finansines ataskaitas – pelno (nuostolio) ataskaitą, balansą ir pinigų srautų ataskaitą. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite topakcijos
- Pelno rodikliai:
- P/E (Price-to-Earnings) – akcijos kainos ir pelno santykis, rodantis, kiek investuotojai moka už 1 dolerį ar eurą pelno.
- PEG (Price/Earnings to Growth) – koreguotas P/E rodiklis, atsižvelgiantis į pelno augimą.
- Dividendų pajamingumas: ar įmonė moka dividendus, ir kokia jų grąža, palyginti su akcijos kaina.
- Skolos lygis: Debt-to-Equity santykis parodo, kiek įmonė turi skolų, palyginti su nuosavu kapitalu.
- ROE (Return on Equity) ir ROA (Return on Assets) – parodo, kaip efektyviai įmonė generuoja pelną iš akcininkų kapitalo ar turto.
2. Techninė analizė
- Kainų tendencijos: analizuokite istorinius akcijų kainų pokyčius ir nustatykite, ar akcija yra kylanti, krentanti ar konsoliduojasi.
- Judantys vidurkiai (MA): 50 ir 200 dienų vidurkiai padeda suprasti ilgalaikes tendencijas.
- Santykinis stiprumo indeksas (RSI): rodo, ar akcija yra perpirkta ar perparduota.
- Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai: svarbios kainų ribos, kuriose akcija gali sustoti ar pakeisti kryptį.
3. Makroekonominiai ir sektoriaus veiksniai
- Bendras ekonomikos augimas: BVP augimo tempai, palūkanų normos, infliacija.
- Sektoriaus perspektyvos: ar sektorius, kuriame veikia įmonė, auga ar mažėja?
- Konkurencija: kaip įmonė atrodo palyginti su konkurentais?
4. Įmonės naujienos ir perspektyvos
- Vadovybės strategija ir veiklos rezultatai.
- Produktų inovacijos ir plėtros planai.
- Reguliaciniai pokyčiai: kaip įmonę gali paveikti nauji įstatymai?
5. Rizikos vertinimas
- Likvidumo rizika: ar akcijos yra lengvai parduodamos rinkoje?
- Politinių ir reguliacinių pokyčių poveikis.
- Sezoniškumas ar cikliškumas – kai kurie verslai turi stiprius sezoniškumo efektus.
6. Santykinis vertinimas
- Palyginkite įmonę su konkurentais pagal finansinius rodiklius, pvz., P/E, P/B, EBITDA.
- Įvertinkite, ar akcija pervertinta ar nuvertinta, palyginti su istorine vidutine verte.
Atlikus šiuos vertinimus, galima susidaryti išsamų vaizdą apie įmonę ir jos akcijų patrauklumą investicijai.